Polizza D&O – responsabilità civile degli amministratori
La polizza D&O (Directors and Officers Liability) è una copertura assicurativa destinata a tutelare il patrimonio personale degli amministratori, dei dirigenti e dei membri degli organi di gestione di una società in caso di richieste di risarcimento derivanti da decisioni assunte nell’ambito dell’attività aziendale. Si tratta di una soluzione altamente specialistica, pensata per proteggere figure apicali da responsabilità che possono emergere anche a distanza di tempo rispetto alle scelte gestionali adottate.
Nel contesto societario, le decisioni strategiche e operative possono esporre amministratori e dirigenti a contestazioni da parte di soci, creditori, investitori o altri soggetti terzi. Errori di valutazione, omissioni o presunte violazioni degli obblighi di gestione possono generare azioni di responsabilità con impatti economici rilevanti.
La polizza D&O consente di trasferire tali rischi a una compagnia assicurativa, garantendo copertura per le richieste di risarcimento e per le spese legali connesse alla difesa. La struttura della copertura viene definita in funzione della complessità organizzativa, del settore di attività e del livello di esposizione al rischio.
Pecoriello Assicurazioni supporta le imprese nella valutazione tecnica della polizza D&O, analizzando la struttura societaria e il contesto operativo al fine di individuare soluzioni coerenti con le esigenze di protezione degli organi amministrativi.
Valutazione preliminare polizza D&O
È possibile richiedere un’analisi tecnica della copertura D&O in funzione della struttura societaria, del settore e del livello di esposizione al rischio degli amministratori.
Richiedi valutazioneNormativa di riferimento
La responsabilità degli amministratori trova fondamento nel Codice Civile, che disciplina gli obblighi di diligenza e gestione degli organi societari. Gli amministratori possono essere chiamati a rispondere per danni derivanti da violazioni dei propri doveri nei confronti della società, dei soci o dei terzi.
- Art. 2392 Codice Civile – responsabilità degli amministratori verso la società;
- Art. 2393 Codice Civile – azione sociale di responsabilità;
- Art. 2394 Codice Civile – responsabilità verso i creditori sociali;
- Normativa societaria – obblighi di gestione e controllo.
La polizza D&O si inserisce in questo quadro normativo come strumento di protezione patrimoniale per gli amministratori e per la società stessa.
Importo e funzionamento
La polizza D&O opera coprendo le richieste di risarcimento avanzate nei confronti degli amministratori per atti compiuti nell’esercizio delle loro funzioni. Il massimale rappresenta il limite massimo di copertura previsto dal contratto.
La copertura può includere sia il risarcimento dei danni sia le spese legali sostenute per la difesa degli assicurati. Il funzionamento è generalmente basato su clausole “claims made”, che prevedono l’attivazione della garanzia in relazione alle richieste di risarcimento pervenute durante il periodo di validità della polizza.
La definizione del massimale e delle condizioni operative deve essere effettuata con attenzione, in funzione della dimensione aziendale e del livello di esposizione al rischio.
Quando è richiesta
La polizza D&O non è obbligatoria, ma è sempre più diffusa nelle società che presentano una struttura organizzativa articolata o che operano in contesti caratterizzati da elevata esposizione a rischi legali.
È particolarmente rilevante in presenza di soci, investitori o finanziatori, dove il rischio di azioni di responsabilità nei confronti degli amministratori risulta più elevato.
Chi deve presentarla
La polizza viene generalmente stipulata dalla società a favore dei propri amministratori, dirigenti e componenti degli organi di gestione. Il beneficiario della copertura è il soggetto che ricopre il ruolo gestionale.
La presenza della polizza rappresenta un elemento di tutela sia per gli amministratori sia per la società, contribuendo a rafforzare la governance aziendale.
Modalità di presentazione
La polizza D&O viene generalmente adottata come strumento interno di gestione del rischio e può essere richiesta anche da investitori o partner commerciali nell’ambito di operazioni societarie.
La corretta impostazione della copertura è fondamentale per garantire l’effettiva tutela degli amministratori e la conformità alle esigenze aziendali.
Documentazione
Per la valutazione della polizza D&O è generalmente richiesta una documentazione che consenta di analizzare la struttura societaria e il livello di rischio:
- visura camerale e dati societari;
- bilanci e informazioni economico-finanziarie;
- struttura organizzativa;
- attività svolta e settore di appartenenza;
- eventuali contenziosi o sinistri pregressi.
La documentazione può variare in funzione della complessità della società e delle caratteristiche dell’attività.
Analisi copertura D&O
Per individuare la soluzione più adeguata è possibile richiedere una valutazione tecnica della struttura societaria e dei rischi connessi alla gestione.
Richiedi valutazioneDomande frequenti sulla polizza D&O
Chi è coperto dalla polizza D&O?
La polizza tutela amministratori, dirigenti e membri degli organi di gestione per richieste di risarcimento derivanti dall’attività svolta nell’ambito della società.
Cosa copre la polizza D&O?
Copre le richieste di risarcimento per presunti errori di gestione e, nei limiti contrattuali, le spese legali sostenute per la difesa degli amministratori.
È obbligatoria?
Non è obbligatoria, ma rappresenta una copertura sempre più adottata nelle società strutturate per la gestione del rischio legale.
Chi può avanzare richieste di risarcimento?
Le richieste possono essere avanzate da soci, creditori, investitori o altri soggetti che ritengano di aver subito un danno a seguito di decisioni gestionali.
Come si determina il massimale?
Il massimale viene definito in funzione della dimensione della società, del settore di attività e del livello di esposizione ai rischi.
Come richiedere una valutazione?
È possibile richiedere un’analisi preliminare della copertura D&O per individuare le soluzioni più adeguate alla struttura societaria.
Per approfondire
Per ricevere informazioni o richiedere un preventivo per la polizza D&O – responsabilità civile degli amministratori è possibile contattare direttamente Pecoriello Assicurazioni oppure compilare il modulo sottostante.